루멘텀 7%대 반등··· 씨티, 1100억달러 AI 광스위칭 시장 전망에 코히런트·코닝도 강세

미국 증시 마감 브리핑

2026.09.29 (화)

일일 마감 리포트 · AI 광통신·반도체 부품 · 2026.09.29 (화)

루멘텀 7%대 반등··· 씨티, 1100억달러 AI 광스위칭 시장 전망에 코히런트·코닝도 강세

씨티그룹이 AI 데이터센터의 광스위칭 시장 규모가 향후 1,100억 달러에 달할 것이라는 전망을 내놓으며 루멘텀 목표주가를 상향하자, 최근 조정을 받았던 광통신 부품 업종이 하루 만에 반등했다. 루멘텀이 7%대 상승했고 코히런트와 코닝도 각각 5%대 강세를 나타냈다.

루멘텀 홀딩스

+7%대

▲ 광학 부품株 반등 주도

코히런트

+5%대

▲ 동반 강세

코닝

+5%대

▲ 동반 강세

동향: 씨티 1,100억달러 광스위칭 전망에 조정 하루 만에 반전

이날 뉴욕증시에서 루멘텀 홀딩스 주가는 씨티그룹이 AI 데이터센터용 광스위칭 시장이 향후 1,100억 달러 규모로 성장할 것이라는 낙관적 전망을 담은 보고서를 발표하고 목표주가를 상향하자 7%대 급반등했다. 전날까지 광학 부품 업종 전반에 나타났던 매도세가 하루 만에 반전된 모습이다.

루멘텀의 반등에 힘입어 레이저 및 광학 솔루션 기업 코히런트와 광섬유·유리 소재 기업 코닝도 각각 5%대 상승하며 동반 강세를 나타냈다. 씨티는 AI 데이터센터 내 서버 간 데이터 전송량이 기하급수적으로 늘어나면서 기존 구리 배선을 광학 연결로 대체하는 흐름이 본격화될 것이라는 점을 근거로 제시했다.

추가 동향: 구리에서 광학로··· AI 인프라 병목의 새로운 해법

시장에서는 AI 모델의 규모가 커지고 서버 클러스터 간 연결 속도에 대한 요구가 높아지면서, 기존 구리 기반 배선으로는 데이터 전송 속도와 발열 문제를 감당하기 어렵다는 인식이 확산되고 있다고 설명한다. 광학 스위칭 기술은 이러한 병목을 해소할 핵심 대안으로 꼽히며, 관련 부품 수요가 AI 인프라 투자 확대와 함께 구조적으로 늘어날 것이라는 전망이 힘을 얻고 있다.

다만 광학 부품 업종은 최근 몇 주간 주가 변동성이 상당히 컸던 만큼, 이번 반등이 추세적 상승으로 이어질지 아니면 단기 기술적 되돌림에 그칠지에 대해서는 신중한 시각도 공존한다.

시장 시각: AI 인프라 투자 사이클의 다음 수혜 구간

증권가에서는 이번 씨티의 보고서가 반도체 자체를 넘어 AI 인프라를 구성하는 광통신, 전력, 냉각 등 주변 부품 산업으로 투자자들의 관심이 확산되고 있음을 보여주는 사례라고 평가한다. 특히 대형 클라우드 기업들의 데이터센터 신설 계획이 이어지는 한 광학 부품 수요는 당분간 견조하게 유지될 것이라는 전망이 우세하다.

한편 일각에서는 광학 부품 업종의 실적이 소수의 대형 고객사에 대한 의존도가 높다는 점에서, 특정 고객사의 설비 투자 계획 변경이 주가에 큰 변동성을 초래할 수 있다는 리스크 요인도 함께 지적하고 있다. 다음 분기 실적 발표에서 수주 잔고와 고객사 다변화 진행 상황이 추가 상승 여부를 가늠할 핵심 지표가 될 전망이다.

코닝의 경우 데이터센터용 광섬유 케이블 외에도 유리 기판 등 첨단 소재 부문에서 AI 서버 수혜를 함께 누리고 있다는 평가를 받는다. 시장에서는 광학 부품 업종이 반도체 업종보다 상대적으로 저평가돼 있다는 인식이 확산되며 순환매성 자금 유입이 이어질 수 있다는 전망도 나오고 있다.

관전 포인트

다음 체크포인트

대형 클라우드 기업들의 차기 설비투자(CapEx) 계획 발표와 루멘텀·코히런트의 다음 분기 실적에서 광스위칭 관련 수주 잔고 증가세가 확인되는지가 반등 지속 여부의 관건이다.

용어 풀이

광스위칭(Optical Switching)데이터를 전기 신호가 아닌 빛으로 직접 전달·교환하는 기술로, 기존 구리 배선 대비 훨씬 빠른 속도와 낮은 발열로 대용량 데이터 전송이 가능해 AI 데이터센터의 핵심 인프라로 부상하고 있다.

설비투자(CapEx)기업이 미래 사업을 위해 공장, 장비, 데이터센터 등 자본적 자산에 투입하는 지출로, 빅테크 기업들의 CapEx 규모는 AI 인프라 관련 부품 수요를 가늠하는 핵심 선행지표로 활용된다.

고객사 집중도 리스크(Customer Concentration Risk)기업의 매출이 소수의 대형 고객사에 지나치게 의존할 경우, 해당 고객사의 발주 변경이 실적에 큰 영향을 미칠 수 있는 위험을 의미한다.

데이터 출처

매체	내용
24/7 Wall St.	Lumentum Climbs 7% as Optics Selloff Reverses a Day After Citi's $11B Switching Call; Coherent and Corning Rise 5%
TradingKey	LITE Stock Jumps As Citi Hikes Target On AI Optics Hype
Perplexity Finance	Lumentum Holdings Inc. Stock Price: Quote, Forecast, Splits & News (LITE)

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